Corporate Bonds Investment Grade-Anleihen vereinen das Beste aus vielen Welten: stabile Erträge und Renditeaufschläge, solide Bonitäten und ein breites Universum zur Diversifikation. Daher sind Corporate Bonds ein wichtiger Baustein in vielen Portfolios.
„Unsere Leidenschaft sind die Creditmärkte und Corporate Bonds, die wir seit 2001 erfolgreich managen.“
Chancen nutzen – Risiken reduzieren
Seit 2001 managen wir erfolgreich Unternehmensanleihen-Portfolios. Dabei legen wir besonderen Wert auf eine fundierte Analyse der Bonität und eine ausgewogene Balance der verschiedenen Risikofaktoren eines Portfolios. Durch die Verknüpfung von Bottom-Up-Analysen mit Top-Down-Einschätzungen konstruieren wir maßgeschneiderte Portfolios, die den aktuellen Marktbedingungen gerecht werden. Als Kreditinvestoren interessieren wir uns für nachhaltige Geschäftsmodelle, die langfristig ihren Kapitaldienst leisten können. Daher ist die Beurteilung von Nachhaltigkeitsrisiken ein integraler Bestandteil unserer täglichen Analyse.
Für institutionelle Anleger bieten wir eine Vielzahl von Lösungen an, darunter Publikumsfonds mit unterschiedlichen Rendite-/Risikoprofilen, dezidierte Nachhaltigkeitsstrategien und maßgeschneiderte individuelle Lösungen. Unser Ziel ist es, unseren Kunden dabei zu helfen, ihre Anlageziele zu erreichen und langfristigen Erfolg zu sichern.
Eine Übersicht unserer Credit-Produkte finden Sie hier.
Stringenter Investmentprozess
Gemeinsame Basis all unserer Credit-Ansätze ist ein stringenter Investmentprozess, der die Vorzüge von Top-Down-und Bottom-Up-Ansätzen vereint. Wir sind überzeugt, dass sowohl die Selektion der richtigen Wertpapiere wie auch die übergeordnete Steuerung des Portfoliorisikos erforderlich sind, um robuste Credit-Portfolios zu konstruieren. So nutzen wir die gesamte Bandbreite verfügbarer Informationen: von Cashflow-Positionen eines Unternehmens bis hin zu geldpolitischen Maßnahmen.
„Ein etablierter Investmentprozess fußt auf der Nutzung verschiedener Alphaquellen und ist die Basis für robuste Credit-Portfolios.“
Unsere Investmentgrade-Ansätze im Überblick:
Der HI-Corporate Bonds 1-Fonds investiert in Euro-denominierte Unternehmensanleihen. Der Investitionsfokus liegt auf Unternehmensanleihen mit einem Investment Grade-Rating. Die Beimischung von Unternehmensanleihen aus dem High-Yield-Universum ist möglich.
Das Anlageziel des Fonds ist es, eine attraktive, risikoadjustierte Rendite gegenüber Staatsanleihen zu vereinnahmen. Die Einzeltitelselektion erfolgt auf Basis einer Bottom-Up-Fundamentalanalyse, ergänzt durch eine Top-Down-Makroanalyse unter Berücksichtigung von Relativ-Value-Aspekten. Das Fondsmanagement steuert Kredit-, Zins-, und Liquiditätsrisiken unter dem Aspekt der Risiko-/Ertragsoptimierung. Zu diesem Zweck können auch Zins- und Kreditderivate eingesetzt werden.
Hier erfahren Sie mehr zum HI-Corporate Bonds 1-Fonds.
Der HI-Corporate Bonds 2-Fonds investiert in auf Euro lautende Unternehmensanleihen mit einer Laufzeit von maximal 3,5 Jahren. Ziel ist es, Renditevorteile gegenüber Staatsanleihen bzw. Covered Bonds zu nutzen.
Der Fonds investiert in ertragsstarke Unternehmensanleihen von Emittenten mit guter Bonität. Im Fokus der Anlagepolitik liegen die stetige und positive Wertentwicklung. Zugleich bietet der Fonds Anlegern ein hohes Maß an Sicherheit und Liquidität auch in unsicheren Zeiten bei volatilem Marktumfeld. Unternehmensanleihen stellen für jeden Investor eine sehr interessante Portfoliobeimischung dar. Aufgrund der geringen Duration ist das Zinsänderungsrisiko des HI-Corporate Bonds 2-Fonds sehr begrenzt. Auch das Creditrisiko ist aufgrund des Durchschnittsratings von BBB+ überschaubar. Der HI-Corporate Bonds 2-Fonds ist damit weiterhin eine attraktive Anlagemöglichkeit für alle Anleger, die ein ausgewogenes Verhältnis von Rendite, Risiko und Liquidität suchen.
Hier erfahren Sie mehr zum HI-Corporate Bonds 2-Fonds.
Der HI-Multi Credit Short Term-Fonds strebt als Anlageziel an, Renditevorteile gegenüber deutschen Staatsanleihen zu erwirtschaften. Neben der Erzielung von im Marktvergleich hohen ordentlichen Erträgen soll der Fonds längerfristig ein vergleichsweise kontinuierliches Kapitalwachstum erwirtschaften.
Zur Umsetzung dieser Ziele kommen dabei überwiegend Industrieanleihen mit einem Zielgewicht von rund 40% sowie Anleihen von Finanzunternehmen, europäische Staatsanleihen und High Yield-Anleihen infrage. Der Fonds investiert zudem ausschließlich in EUR denominierte Anleihen. Fremdwährungen und Derivate sind ausgeschlossen.
Der HI-Multi Credit Short Term-Fonds investiert mindestens 51% des Sondervermögens in Unternehmensanleihen, die eine individuelle Restlaufzeit von 3,5 Jahren nicht überschreiten. Die durchschnittliche Restlaufzeit auf Portfolioebene beträgt max. 3,5 Jahre. Die vergleichsweise niedrige Duration des Fonds reduziert das Risiko sowohl im Hinblick auf Renditeveränderungen am Rentenmarkt als auch auf Spreadveränderungen. Die High Yield-Quote ist auf 15% des Sondervermögens begrenzt. Das Mindestrating auf Portfolioebene liegt bei BBB-/Baa3.
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Der HI-Green Bond-Fonds hat seit dem 1. Juni 2023 den ICE BofA Corporate Green Bond Custom Index TR EUR hedged (zuvor ICE BofA 0-15 Year Green Bond Custom Index EUR hedged) als Vergleichsindex gewählt. Wesentliche Gründe für den Wechsel waren die klare Fokussierung auf Green Corporate Bonds (zuvor ca. 1/3 grüne Staatsanleihen), Emittenten aus OECD-Ländern (zuvor keine Beschränkung) sowie auf in EUR und USD denominierte Emissionen (zuvor ca. 10% in weiteren G-10-Währungen). Der offene FX-Anteil bleibt bei max. 5% des Fondsvolumens.
Unverändert stellen Green Bonds den Schwerpunkt der Anlage (Mindestanteil 75%) dar. Dadurch wird sichergestellt, dass der Großteil der Emissionserlöse auch weiterhin durch die Emittenten in entsprechende, nachhaltige Projekte investiert werden.
Hier erfahren Sie mehr zum HI-Green Bond-Fonds.
Kern der Anlagephilosophie der DIVA-Fondsfamilie ist eine weitreichende DIVersifizierte Allokation, um gegen unerwartete Vorkommnisse gut gewappnet zu sein und gleichzeitig eine attraktive Rendite zu erwirtschaften.
Beides erscheint soll durch die Selektion mittels der bewährten Credit-Expertise der Helaba Invest auf einen Anlagehorizont von fünf Jahren der vorgesehenen Struktur erreicht werden. So ist die Verteilung auf mehreren Ebenen bestens gestreut: Insgesamt wird in ca. 150 Emittenten investiert, die sich wiederum auf Staatsanleihen, Covered Bonds und Corporate Bonds verteilen. Durch diese Vorgehensweise erreichen die DIVA Laufzeit-Fonds ein gutes Bonitätsrating und die Gewährleistung der VAG-Konformität. Auch der KSA-Wert im Bereich von etwa 50% ist für Kreditinstitute vorteilhaft.
Seit dem HI-DIVA 2025 Laufzeit-Fonds werden zahlreiche Nachhaltigkeitsaspekte beachtet. So finden die Mindestausschlüsse des Zielmarktkonzepts Berücksichtigung, wonach in Abhängigkeit von Umsatzgrenzen nicht in kontroverse Waffen, Rüstungsgüter, Kohleverstromung, kontroverse Abbaumethoden fossiler Brennstoffe und Tabakproduktion investiert wird. Nicht erworben werden ferner Anleihen von Emittenten, bei denen sehr schwere Verstöße gegen den UN Global Compact vorliegen oder die im Sinne des Freedom House-Konzepts als „nicht frei“ gelten.
Kurz und knapp – drei gute Gründe für Ihr Investment!
attraktiv: Renditeplus mit konservativem Bonds-Mix, niedrige KSA-Kennzahl, VAG-Konformität
nachhaltig: Berücksichtigung zahlreicher ESG-Aspekte (seit HI-DIVA 2025 Laufzeit-Fonds)
Hier erfahren Sie mehr zum HI-DIVA 2025 Laufzeit-Fonds und HI-DIVA 2026 Laufzeit-Fonds.
Individuelle Lösungen durch persönliche Beratung
Nicht zuletzt durch die persönliche Betreuung eines jeden Mandates durch einen erfahrenen Portfolio Manager stehen wir für passgenaue Lösungen, die sich auch im aktuellen Kapitalmarktumfeld durch ein ansprechendes Rendite-/ Risikoprofil auszeichnen.
