Nachhaltigkeit ist insbesondere aufgrund der negativen Auswirkungen des Klimawandels von enormer Wichtigkeit. Aus dieser Überzeugung heraus ist nachhaltiges Handeln für uns sowohl im Geschäftsbetrieb als auch bei unseren Dienstleistungen selbstverständlich.
Im Rahmen des TELOS ESG Fund Checks haben wir jüngst zwei unserer institutionellen Publikumsfonds analysieren lassen. Durch die Analyse erhalten Anleger einen umfassenden Überblick über die Berücksichtigung und die Umsetzung von Nachhaltigkeitskriterien bei einem Fonds. Analysiert wurde zum einen der HI-Green Bond-Fonds, der zu mindestens 75% des Sondervermögens in grüne Anleihen investiert. Zum anderen war es der HI-Sustainable EM Corporate Bonds-Fonds, dessen Anlageschwerpunkt auf Anleihen von Unternehmen aus den Emerging Markets liegt.
Nun haben wir von Telos die erfreulichen Ergebnisse erhalten:
Diese exzellenten Beurteilungen werten wir als einen weiteren Beleg für unsere Leistungsfähigkeit auf dem Gebiet der Nachhaltigkeit und freuen uns daher sehr über die Ergebnisse.
Zwei unserer HI-Basisfonds feierten jüngst ihren ersten Geburtstag. Wie im Namen beinhaltet, können diese Fonds als Basisinvestment für die Allokation in der Direktanlage oder in Spezialfonds dienen. Unter einem Basisinvestment verstehen wir Anlagestrategien, welche sich nahe am jeweiligen Anlageuniversum orientieren und durch die aktive Nutzung begrenzter Freiräume eine attraktive, nahe am Index liegende Performance erreichen sollen. Dies ist bislang auch gut gelungen, wie aus der unten aufgeführten Tabelle ersichtlich wird. Die HI-Basisfonds ermöglichen Anlegern somit einen effizienten, diversifizierten und performanceorientierten Zugang zu einem bestimmten Anlageuniversum. Alle HI-Basisfonds werden zudem im Rahmen der HI-ESG Investment-Policy verwaltet. Die HI-Basisfonds verfügen über zwei Anteilsklassen. Die I-Tranche steht externen institutionellen Investoren als Anlagevehikel zur Verfügung. Zum anderen nutzen wir die X-Tranche auch selbst im Rahmen unserer aktiv gemanagten Multi Asset-Fonds. Die Anlageklassen unterscheiden sich hinsichtlich Ausgabeaufschlag, Verwaltungsvergütung und Mindestanlagesumme.
Trotz aller wirtschaftlicher Herausforderungen ist die Beschäftigungsentwicklung in Europa sehr stabil und strebt derzeit fast jedes Quartal von einem Beschäftigungsrekord zum anderen. Insbesondere Europa sieht sich mit erheblichen demografischen Herausforderungen konfrontiert. Nur wenige junge Menschen drängen auf den Arbeitsmarkt, während gleichzeitig die Baby-Boomer in den Ruhestand gehen. Dies wirft entscheidende Fragen auf: Woher sollen die neuen Arbeitskräfte kommen? Welche Branchen können vom Beschäftigungszuwachs profitieren und welche werden darunter leiden?
Zum 1. Januar 2025 trat die überarbeitete Kapitaladäquanzverordnung (CRR III) in Kraft, die bedeutende Änderungen in der Bewertung von Risikopositionen, insbesondere für Investmentfonds, mit sich bringt. Unser Beitrag gibt eine Übersicht über die zentralen Neuerungen und deren Implikationen für die Solvabilitätsanforderungen im Rahmen des Kreditrisikostandardansatzes (KSA). Das Kreditrisiko ist für den Großteil der Sparkassen das wichtigste Risiko.
